本文以沪市的上证指数以及八个分类指数1999年1月至2002年5月共792交易日的指数日报酬率与周转率为研究样本,通过指数自回归条件异方差模型(EGARCH)来检验我国股市是否存在"杠杆效应"。结果表明,在指数日报...
我国期货市场属于新兴市场(emerging market),价格行为本身又是期货市场的本质特征之一,作为一种比现货交易更高级的形式,期货价格行为是一个相对更为复杂的过程。利用计量经济学与统计学的一些新方法,以我国大宗农产...
2001年B股对境内投资者开放的事件分析:以同时发行A、B股的... CNKI文献
中国B股市场对内开放的消息公布之后,沪深两市B股市场形成了一轮爆炸性行情。本文利用BV/MV分组方法构造市场组合,采用事件分析法(event—study methodology)对消息公布之后的中国股票市场进行定量研究。分析结果表明...
本文以内生经济增长模型为基础,使用1978~2003年数据检验浙江财政收支结构对经济增长的内生影响。本文主要结论如下(1)从新经济增长理论角度看,浙江经济增长具有条件收敛的特征;(2)从财政结构看,生产性支出无论是由税...
本文以1996年12月16日到2001年12月26日共1200个上证综合指数的日数据为样本,描述上海股票市场波动性的期限结构。此外,我们对随机漫步理论下的期望波动率与实际波动率进行了比较与分析。研究发现在样本期间内,上海股...
本文提出一个决策组合模型 ,以股票投资组合作为研究的对象 ,首先以遗传规划导出较准确的预测函数 ,其次在可能的股票排列组合中采用遗传算法进行染色体的随机数产生、选择、交换、突变等工作 ,根据获利的Fitness评估...
